这是鹿鸣财经第590篇原创著述

广发银行，迎来了一份最差财报。

数据露馅，2024年广发银行全年商业收入为687.96亿元，同比下落0.65%；净利润为150.06亿元，同比下落4.98%。

这是该行17年来初次出现营收与净利润双降，背后是业务增长遭受瓶颈，盈利样式濒临挑战。

压力，主要来自零卖业务的中枢提拔——信用卡业务增速放缓。

2024年，广发银行信用卡捏卡用户数1.18亿，初次出现零增长。要知说念，2023年，个东说念主银行及信用卡业务在总营收中的占比高达53.78%，径直影响企业事迹。

站在2025年的十字街头，曾界说中国信用卡时间的王者，能否在数字金融革掷中重写我方的红运代码？

快速发展的信用卡业务

信用卡，实质是支付器用的窜改。

时刻回到1989-1993年间，其时中国东说念主均储蓄率达35%以上，远高于英好意思国度。于是中国也开动效仿好意思国，推出信用卡业务，镌汰虚耗门槛，刺激虚耗。

1993年，金卡工程启动，在政策东风和自己窜改阿谀，1995年广发第一个发布了信得过真理上的信用卡居品。

尔后数年，国内信用卡业务连忙发展。

这小数，从POS机的数目便可见一斑。2010年，天下POS机数目仅333万，而至2017年，数目已激增至3300.8万台。7年间增长近10倍，商户端基础法子快速完善，虚耗端刷卡支付的民风也渐渐养成。

在这本领，广发银行凭借其先发上风与各项行径政策，一直稳居行业头部。

比如2009年，广发信用卡发起了中国信用卡历史上首个客户专属品牌行径“广发乐赏日”，随后又发展为“广发共享日”，终末发展为“超等广发日”。主打优惠支付，并从起始的部分场景，升级到后期的线上线下全场景，优惠力度欺压提高。

2015年，广发银行发夹量打破5000万张，据中国银行业协会数据，市场份额稳居股份制银行前三。

2017年，广发银行个东说念主银行及信用卡业务收入占比达到61.58%。不错说个东说念主银行及信用卡业务复旧起了广发的半壁山河。

截止2021年末，广发银行信用卡累计发夹10,077万张，认真迈入“亿级俱乐部” ，相配于天下每14个东说念主中，就有一位广发的信用卡客户。

不外，业务层面来看，也即是从2021年开动，广发银行营收与净利润开动呈现轮流下滑态势，增长动能冉冉削弱。

拆分来看，个东说念主银行与信用卡业务与企业总营收强有关。2022年个东说念主银行与信用卡业务营收有所反弹，同期总营收也有所反弹。到了2023年，两者双双回落，总营收径直低于了2019年的水平，个东说念主银行与信用卡业务也回落至2021年近邻。

阐述广发银行2025年度同行存单刊行打算表现的2024年未经审计中枢财务数据，全年商业收入为687.96亿元，同比下落0.65%；归母净利润150.06亿元，同比下落4.98%。

这次事迹“双降”，是该行近17年来初次出现的方位，而个东说念主银行和信用卡业务的疲软无疑是牵累举座进展的主要原因。

多项野心亮红灯

2024年，广发银行的信用卡捏卡客户数目卡在了1.18亿，跟2023年比较零增长。

用户数停滞的同期，信用卡虚耗额也在捏续下滑。阐述数据，2022年、2023年，广发银行的信用卡虚耗额分裂为2.49万亿元和2.22万亿元，短短一年间，虚耗额暴减了接近2700亿元。

看成信用卡营收的遑急构成部分，虚耗额的大幅下滑径直导致了透支余额、利息收入、手续费收入等关键财务野心恶化。

从透支余额来看，该行信用卡透支边界已连络三年收缩，从2021年的4523.5亿元降至2023年的4248.8亿元，累计降幅达6.07%。

透支余额减少，反应出用户虚耗减少，那么银行当然就难以赢利。同期，如果保捏或提高用户的额度，银行的风险会更大，是以银行需要镌汰用户额度。

这么一来，用户虚耗意愿更低了，信用卡额度使用率从2019年的41.94%跌到了2023年的33.25%。

粗浅来说，迪士尼彩乐园官方寰球手里的信用卡额度越来越多地被闲置了，根底没奈何用。是以，信用卡业务营收也随之镌汰了。

更为严重的是，广发银行信用卡业务的不良贷款率一直在上升。从2021年的1.54%攀升至2023年的1.59%。固然看起来数字涨得未几，但背后有很大风险。发挥还款智力鄙人降，失约风险在加多。

信用卡业务的失守，其实和大环境有些有计划，刻下统统这个词信用卡行业确乎正阅历“酷寒”。

央行发布的《2024年支付体系运行总体情况》露馅，2024年信用卡和假贷合一卡7.27亿张，同比下落5.14%，东说念主均捏有银行卡7.04张，其中，东说念主均捏有信用卡和借货合一卡0.52张，同比下落3.7%。

自2022年第三季度信用卡和假贷合一卡达到8.07亿张以来，信用卡数目已连络九个季度欺压下落，行业举座呈现下行态势。

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大环境下信用卡捏卡量下落有两方面原因，一方面是存量清算，监管要求清算不活跃客户，各家银行存量客户有所减少；另一方面是获客难，现在市场也曾高度充足，同期跟着90/00后成为虚耗主力军，信用卡看成传统的虚耗居品已很难合适。

不外，信用卡业务受阻，更多的还有广发银行自己的问题。

信用卡，为何失守？

广发银行的问题，可归因于计谋定位疲塌、客户结构失衡、劳动竞争力不及、运营后果低劣等内生问题。

起始是广发银行，曾过程度依赖边界驱动。

广发银行信用卡业务在早期发展中，为了快速扩大市场份额，继承了高额补贴（如“饭票”“周五半价”等优惠行径）和相对宽松的风控策略，这些措施在一定进度上促进了发夹量的快速增长，也导致高风险客群（如年青白领、下千里市场）占比过高。

当宏不雅经济出现波动或监管政策收紧时，信用卡业务的风险会愈加突显。比如经济下行可能导致部分客户收入减少，还款智力下落，进而导致信用卡不良率攀升。为了限度风险，银行会被动收缩授信额度，这可能会对部分客户的用卡体验产生影响，以致可能导致一些客户流失。

其次，劳动竞争力不及。

广发银行曾试图通过推出高端信用卡居品（如臻瑞系列钻石卡、世界黑卡），买通讯用卡、私东说念主银行及金钱科罚业务的协同，借助交叉销售和权利整合，诱骗高净值客户，以普及空洞金融劳动智力。

但是，这一策略却饱受诟病。广发银行的作念法先是提高高端卡年费，随后又大幅缩减有关权利，让不少虚耗者直呼“累觉不爱”。

比如2024年4月3日，广发银行信用卡中心发布《对于广发银行稀客厅有关劳动使用步伐挽救的公告》，秘书自2024年5月18日起，广发冠名机场稀客厅、高铁稀客厅将设定逐日预约上限，且需至少提前一天预约。此挽救触及10余种信用卡，包括鼎极白金卡、VISA无穷卡等市场公认的“神卡”。

此前，鼎极白金卡等高端卡的稀客厅权利为无穷次免费使用，如今不仅需要提前预约，何况逐日的预约上限未有明确公布，这使得不少捏卡用户感到权利“名存实一火”。

此外，据融媒讲述说念，广发银行2023年信用卡投诉量达7.30万宗，占比总投诉量的83.45%，主要触及隐性收费（如未见告年费）、权利缩水及“霸王条目”等问题。

比如隐性收费，灵验户反应在机场粗略市场被使命主说念主员“忽悠”办理信用卡，但年费尺度根底没被说清爽，完毕径直被扣掉1600元以致4000元的年费。

有些高端信用卡的权利缩水得也很离谱，比如积分兑换比例提高了，兑换难度加多了，机票积分兑换变得更艰难。一些用户以致反应，我方没用过的信用卡还被收取高额年费，终末因为年费没交上，导致过时纪录被记在了征信上。

这些问题激励了宽广的动怒，好多东说念主径直在12315平台和黑猫投诉上发声，阿谀投诉“乱扣年费”、“权利缩水”、“霸王条目”等问题。

就信用卡业务而言，在豪恣推广之后，劳动的质地不跟上脚步，当然问题纷纷浮出水面。

小结

如今，61岁的白涛辞任广发银行董事长迪士尼彩乐园信用怎样，下一任继任者，接头是否能圆梦IPO也许过于远方，当务之急是携带企业走出困局。而这，例必是一场换骨夺胎的攻坚战。

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